全球發燒ESG議題 華爾街最新投資準則

用投資愛地球

柏瑞ESG量化債券基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
保管銀行暨銷售機構台北富邦銀行
其它銷售機構：玉山銀行、國泰世華銀行、第一銀行、華南銀行、新光銀行、遠東商銀、上海商銀、日盛銀行、安泰銀行、永豐金證券、兆豐證券、統一證券、華南永昌證券等銷售機構*
*眾多銷售機構詳公開說明書
當健康變得可貴、求生存變成要務，人們反思，該追求經濟發展、社會進步、環境保護的「永續」成長，而不是自私的成長。呼應聯合國《2030年永續發展目標》的重要性。淨灘、自備環保吸管之餘，支持ESG的企業，我們用投資也能改變世界！
什麼是？

個人雖微小 影響力不輸比爾蓋茲

慈善名人比爾蓋茲成立基金會，發揮富人愛地球影響力。當資金透過市場力量實際投資在ESG愛地球企業，小小金額參與其中，沒有比爾蓋茲的富裕，也能盡世界公民的一份心力。讓每一個力量有限的平凡人，涓滴合流發揮遠大的力量，讓地球更美好！

什麼是ESG？

投資挑選重視環境保護(E)、社會責任(S)及公司治理(G)三面向的企業可望帶來較佳報酬率、以及穩定性，因為重視ESG的企業通常信用評等良好且績效也較穩健。

  • 範例某歐洲銀行 ”綠色金融”

    積極向能源轉型和其他永續項目提供資金，推動社會應對氣候變化並支持永續發展

  • 範例某全球電腦巨擘 ”關懷育才”

    攜手資訊教育組織Build School，提供弱勢團體/基金會資訊技能培訓及數位轉型

  • 範例某知名瑞士藥廠 ”永續經營”

    成立執行委員會監督集團公司業務運作並榮獲全球20大最具永續經營公司品牌

圖文僅供參考，本文所提及之企業，本公司無意藉此做任何徵求或推薦，亦不保證本基金一定持有。

資料來源：各公司官網，柏瑞投信整理，2020/05。

愛地球的心，企業改變了決策

【富邦金控】願景工程愛台灣
  1. 2019年台灣首家企業受邀參與APEC會議
  2. 2015年年底展開「永續經營(ESG)願景工程」
  3. 連續3年入選道瓊永續指數世界指數成分股
  4. 連續3年入選MSCI永續指數成分股
  5. 連續4年入選富時社會責任新興市場指數成分股

圖文僅供參考，本文所提及之企業，本公司無意藉此做任何徵求或推薦，亦不保證本基金一定持有。

資料來源：經濟日報、富邦金控，柏瑞投信整理，2020/05。
投資大趨勢

趨勢1

未來大趨勢

趨勢2

投資好收益

趨勢3

進場好時機

多數權威機構投資流程或決策，將ESG永續經營概念納入考量，且ESG資產管理規模逐年以來快速增長

資料來源：英國韋萊韜悅，2019/9；美國加州公務員退休基金，2019/11；瑞士Swiss Re再保險公司、日本政府退休基金，2019/6；挪威主權財富基金2019/6；南非、澳洲央行綠色金融網絡，2019/11，柏瑞投信整理。

本公司未藉此作任何推薦或徵求。

ESG資產管理規模正快速成長

簽署聯合國責任投資原則(PRI)機構家數及旗下總資產管理規模

資料來源：聯合國責任投資原則(PRI)，柏瑞投信整理，2019/03/31。

ESG評分高的投資級企業債表現較佳

本圖例為美國及歐洲投資等級債，美國及歐洲投資等級債係經整理。統計時間為2009/8~2018/4，Barclays。ESG評分採用MSCI資料。累積超額報酬是指高ESG評分企業債券與低ESG評分企業債券的累積報酬之差異。非本基金持券評分結果。投資前請審視個人風險承受度。

圖文僅供參考，本公司無意藉此做任何徵求或推薦，亦不表示本基金一定持有，過去績效不代表未來收益之保證。

歷經風雨考驗，ESG企業債依舊穩健

圖文僅供參考，本公司未藉此作任何徵求、推薦及獲利之保證。過去績效不代表未來獲利之保證

ESG企業債採用彭博巴克萊MSCI全球企業社會責任債券指數(美元避險)。資料來源：Bloomberg，2006/12/31~2020/1/31。

非基金報酬指標

基金三優勢

為了讓地球更好，經理人改變了投資方式，ESG讓投資更永續、更具錢景。

面對波動市場 你需要高EQ

以上為本基金預定投資策略及配置目標，實際仍將隨市況波動與市場看法而進行調整，圖文僅供參考，本公司不做任何收益與風險之保證。

(註)：完全美元避險策略係指本基金持有之債券若非美元計價，將會做美元避險。本基金雖有此避險策略，但不代表能完全規避此類匯價波動的風險，避險策略也可能隨市況而有所調整。
資料來源：柏瑞投信，2020/05。

信用評等 投資等級債為主

● 聚焦投資等級債，有助投組穩定性
● 成熟市場為主、新興國家為輔，全球配置更具彈性

資料來源：柏瑞投信，2020/5。配置會隨市況而改變。圖文僅供參考，本公司未藉此作任何徵求或推薦。亦不對基金之風險/報酬做任何保證。

(註1)：指基金按比例還原成100%持債後，高收益債券比例不超過20%。(註2)：完全美元避險策略係指本基金持有之債券若非美元計價，將會做美元避險。本基金雖有此避險策略，但不代表能完全規避此類匯價波動的風險，避險策略也可能隨市況而有所調整。

資料來源：柏瑞投信。

匯率避險有機會讓波動更可控

圖文僅為策略分析，本公司未藉此做任何徵求或推薦。過去績效不代表未來收益之保證。非本基金報酬指標。

ESG企業債採用彭博巴克萊MSCI全球企業社會責任債券指數。資料來源：Bloomberg，2009/10/31~2019/10/31。

SG全球投資等級債券基金 台灣首發

用投資支持你的信念

基金小檔案

基金名稱 柏瑞ESG量化債券基金 (本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
基金種類 債券型
投資範圍 符合ESG投資概念之債券總金額 ≥60% / 高收益債券之債券總金額 ≤20%(註1)
基金經理人 施宜君
風險等級 RR2*
計價幣別與類型 幣別：新臺幣、美元、人民幣、澳幣 / 類型：A累積、B配息、N9後收累積、N後收配息
基金經理費 每年1.35%
基金保管費 每年0.20%
保管銀行 台北富邦商業銀行

註1：所謂「符合ESG投資概念」之國家或機構所保證或發行之債券定義，請詳公開說明書。

*風險報酬等級為本公司依照投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製，分類為RR1-RR5五級，數字越大代表風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險，斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後辦理投資。

資料來源：柏瑞投信，2020/5。

公開說明書 簡式公開說明書

柏瑞投資高EQ優質團隊

  • 陳海波 Haibo Chen (本基金海外投資顧問)
    • 柏瑞投資固定收益量化投資主管
    • 2013年加入柏瑞投資，於量化投資領域有深厚研究
    • 美國麻省理工學院(MIT)核子科學博士學位
  • 艾麗西亞 Alessia Falsarone
    • 柏瑞投資永續投資團隊主管
    • 2007年加入柏瑞投資，第一位在聯合國針對ESG主題發表演說的美國資產管理專家
    • 唯一聯合國任命為綠色社會債券原則諮詢委員會成員(ACGSBP)之美國資產管理專家
    • 帶領柏瑞投資榮獲聯合國年度PRI評估A+最高評級(註)

(註) 資料來源：聯合國責任投資原則(Principles for Responsible Investment, PRI)，PineBridge Investments，柏瑞投信，2019/10。該評分共有6等評分，最佳為A+級，最差為E級。柏瑞投資目前是聯合國盡責投資原則(UNPRI)的簽署者，並於2019年獲得該機構之最高評等(A+)，致力於將ESG投資準則納入投資流程之中，進行報告與評估，並將持續強化並完善ESG投資方案。本基金委請柏瑞投資的固定收益投資團隊PineBridge Investments LLC為本基金之顧問。柏瑞投資固定收益團隊PineBridge Investments LLC與經理公司同屬柏瑞投資團隊之一。

uant量化策略 投資收益再進化

圖文僅供參考，本公司未藉此做任何徵求、推薦及獲利之保證。過去績效不代表未來獲利之保證。

量化投資模組回測是以全球企業債做為投資範疇(包含投資級、高收益、新興市場強勢貨幣等)，在限定高收益債比重不超過20%的條件之下，運用量化投資模組每月進行投資組合模擬的結果，並且扣除相關模擬交易成本，以及每年1.55%費用率。資料來源：PineBridge Investments(模組回測資料)，2006/12/31~2019/10/31。

基金投資組合

配置會隨市況波動與市場看法而改變。本公司不作收益或風險之保證。

資料來源：柏瑞投信，2020/4/1。因小數點後位數四捨五入之故，總合可能不完全等於100%。

柏瑞證券投資信託股份有限公司

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柏瑞投資由旗下多家國際公司組成，並致力為世界各地之客戶提供專業投資建議、投資產品及資產管理服務。柏瑞投資乃是PineBridge Investments IP Holding Company Limited之註冊商標。

本基金經金管會核准或同意生效，惟並不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。

有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用及反稀釋費)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。本公司及各銷售機構備有公開說明書，歡迎索取，或經由柏瑞投資理財資訊網 查詢。

本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至前述網站查詢。

基金投資涉及新興市場部位，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。

投資人因不同時間進場，將有不同投資績效，過去績效不代表未來績效保證亦不代表基金績效。

由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故此類型基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損，此類基金不適合無法承擔相關風險之投資人，適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。柏瑞投信發行之高收益債券基金亦得投資於美國Rule 144A債券，此類債券亦有流動性、信用及價格風險。

股票型基金在配息政策上主要是運用所投資之個股，在該公司有盈餘分配的情況下，所發放之現金股利，且該收入不一定具有定期給付之特性，該類基金之每月配息將視整體基金收益及淨資產價值之情形運作，此配息結果可能涉及本金。柏瑞特別股息收益基金 (本基金配息來源可能為本金) 在配息政策上主要是運用所投資之特別股個股，在該公司約定條件下，所發放之現金股利，且該收入多數具有定期給付之特性。本基金之配息將視整體基金收益及淨資產價值之情形運作，此配息結果可能涉及本金。

人民幣別之匯率除受市場變動因素影響外，尚會受到大陸地區法令或政策變更，或人民幣清算服務限制，影響人民幣資金市場之供需，進而導致其匯率波動幅度可能較大，影響此類投資人之投資效益，故投資人民幣基金存在人民幣貨幣風險。

以外幣計價之貨幣申購或贖回時，其匯率波動可能影響該外幣計價受益權單位之投資績效，因此經理公司將為此類投資人為該計價幣別之貨幣避險交易。然投資人應注意，避險交易之目的在於使該外幣計價受益權單位因單位價值下跌而遭受損失的風險降至最低，然而當該外幣計價之幣別相對於基金及／或基金資產計值幣別下跌時，投資人將無法從中獲益。在此情況下，投資人可能承受相關金融工具操作之收益／虧損以及其成本所導致的淨值波動。配息率並非等於基金報酬率，於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。

配息金額取決於經理公司，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素上下波動。詳細配息資訊及配息政策請至柏瑞投資理財網查詢。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用，配息組成項目揭露於本公司網站。    

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