柏瑞投信攜手《商周集團》在12月中旬共同舉辦「永續投資大未來」趨勢論壇，共吸引近550名觀眾出席，場面熱烈。
此次活動受邀重量級人士包括，聯合國責任投資原則組織(PRI)旗下ESG永續投資委員會共同主席，同時也是柏瑞投資永續投資團隊主管艾麗西亞(Alessia Falsarone)首度來台，與柏瑞投資全球經濟首席策略分析師馬可士(Markus Schomer)、KPMG氣候變遷與企業永續服務亞太區負責人黃正忠與商周集團總經理朱紀中進行對談。
從政策循環觀察，所有主要成熟經濟體之通膨趨勢低於2%，使央行有壓力藉更多措施以達成通膨目標。不過，財政政策在成熟市場已達極致、新興市場尚有若干空間。而歐洲央行的「無限量化寬鬆」可能將致使全球殖利率走低，至於美國聯準會(Fed)必須降息以重拾對殖利率曲線之掌控。 另外，從政治循環來看，央行獨立性備受民粹政治之威脅，而美國、歐洲等國家將陸續舉行大選，新政府上台後的政策轉向，將迫使投資人重新評價先前的所有假設。然而，不論是貿易戰如果升級、債券殖利率持續下滑或是發生無法預期的政治風險，都將導致Fed或其他央行採取降息的寬鬆措施來因應。一旦主要央行在這種情況下降息，其實對全球經濟和股市來說都不是壞事，建議投資人可維持對於風險性資產的曝險。
Markus首先針對2020全球經濟趨勢與情勢進行分析，他指出2020年全球景氣將分別由總經、政策跟政治等三大循環之爭所主導。傳統上，總經循環為主要市場驅動力，雖然貿易戰影響到經濟活動，但不會造成衰退。因為可以觀察到全球製造業正在觸底，而服務業依然成長，主要關鍵在於成熟國家的失業率仍處於數十年低點，美國消費情況良好，靠著這面「勞動市場之牆」把持住了經濟成長。
這些目標不只是喊喊口號，而是實際的投資項目，稱之為「永續投資」sustainable investment，用三個字來代表，就是ESG ! 「環境保護(E)、社會責任(S)及公司治理(G) 」。包括「全球退休資金」、機構法人和主權基金在選擇實際投資項目時，已經將ESG拉到不可讓步的最高天秤上。換句話說，當一家企業的獲利是來自生產過程中對環境的危害了或違反了人權（如童工），就會被剔除。或企業須付出更高額成本來改善，才能贏得股東資金青睞。 一時之間，誰能充分展現ESG的責任投資，誰就掌握了全球資金的流向。根據Alessia表示，目前已有超過2300家企業，簽署聯合國責任投資原則(PRI)，等於是用實質的行動支持ESG。愛地球不再只是環保團體的使命，而是企業未來生死存亡的命脈。ESG將「愛地球、企業獲利」，兩者綁成命運共同體！在可預見的未來「不ESG，毋寧死」。而站在投資人的立場，在2020年的投資最好找體質好、符合責任投資(ESG)標準的公司，才有機會度過多空震盪、達到永續投資的目標。
接下來，Alessia以科學家的視野、深厚的研究基礎和循循善誘的口吻，娓娓道來ESG的全球發展歷程跟相關投資趨勢。她指出，為平衡經濟發展和社會環境，聯合國2015舉行「聯合國發展高峰會」發布2030永續發展方針SDGs(Sustainable Development Goals)，列出17項攸關人類永續生存的發展目標。
「台灣起步較晚，2020年是力拚轉型的關鍵年，如果沒有跟上世界的潮流，未來產業就會面臨更大的衝擊、付出更高的成本、侵蝕企業獲利。」黃正忠說。 Alessia也強調，ESG絕對不是「零和遊戲」，企業若左手捐錢做公益，右手卻排放廢污水。若想把ESG和公益混為一談，功過相抵、負負得正，這完全是誤解。「將一家不符合環境保護(E)、社會責任(S)及公司治理(G)面向的企業，即便是一家體質良好的企業，剔除在投資標的之外。」Alessia說，ESG聽起來簡單，但需要非常多的研究，才能得出最終對一家企業的ESG評分。而ESG評分是一場永續之旅，可能一家企業在第一次篩選時不符合標準，但在製程中改善為使用零污染化學原料，這項改進並將為企業帶來實質的經濟貢獻。
論壇受邀嘉賓之一永續專家KPMG氣候變遷與企業永續服務亞太區負責人黃正忠則鄭重指出，ESG 不是企業公益，它是百分之一百的「財務指標」。ESG 將企業必須承擔的道德良心、社會責任，轉化為可具體衡量的獲利指標。攸關企業未來能否永續經營的獲利因子。
活動尾聲，主辦單位精心準備了「Tony s´ chololoney(東尼的寂寞巧克力)」作為抽獎贈禮，根據報導這是一家強調「公平貿易」的巧克力品牌，呼應ESG的永續投資精神。藉此拋磚引玉想告訴投資人，在全球都聚焦於ESG的同時，柏瑞投資不只要做為領先者，更要把ESG的精神落實在投資當中，讓永續投資未來永不孤單。 也期待台灣的產業在追尋ESG永續經營的路上，能夠成為對社會有貢獻、又能為股東創造永續收益的公司；同時，投資人也能跟隨柏瑞投資的建議、循著ESG的投資指標，為自己帶來永續的獲利。
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