完美搭配 新興市場投資必備

靈活配置 掌握投資優勢

柏瑞新興動態多重資產基金
(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
保管銀行暨銷售機構:台新銀行
其他銷售機構:上海銀行、日盛銀行、安泰銀行、兆豐證券、統一證券、基富通證券、群益金鼎證券等銷售機構。
投資優勢

2019年市場紛擾不斷,全球陷入低利環境,此時,可以找得到具有吸引力的市場投資嗎?
應該要找尋有成長優勢的股票?還是要投資有收益特性的債券?重點是,現在是投資的好時機嗎?

全球陷入「負利」環境,新興市場資產富有吸引力

全球經濟不確定升高,財富重分配緊繫貿易戰走向。當成熟國家陷入負利環境泥沼,新興市場價值被低估、具降息空間,未來投資潛力令人期待!

美國聯準會、歐洲央行等全球主要央行態度鴿派│美國升息壓力解除,新興國家央行紛紛降息刺激經濟

成熟國家已處負利率環境,新興國家央行有較大降息空間,可望吸引資金進駐。

新興國家央行鬆口氣 紛紛降息

資料來源:Bloomberg,2019/8/23。

新興市場股利率佳,相對價值指標出現買進訊號│全球陷於低利環境,新興市場債殖利率有吸引力

新興股票價值被低估,未來潛力值得期待;新興債市殖利率強勁,表現出眾具吸引力

新興股價值面契機浮現

新興股票為MSCI新興市場總報酬指數,美國股票為S&P 500總報酬指數。以月底資料計算。 資料來源:Bloomberg,2019/7/31。

圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。過去績效不代表未來收益之保證。

低利環境之下 新興債收益優

資料來源:Bloomberg,2019/7/31。新興股為MSCI新興市場總報酬指數,美股為S&P 500總報酬指數。以月底資料計算。新興市場美元主權債為J.P. Morgan新興市場主權債指數,美國投資級企業債為彭博巴克萊美國投資級企業債券指數。

圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。過去績效不代表未來收益之保證。

美國總統川普力撐美股高檔不墜,新興股債更有機會│光輝10月進場時機正好,掌握季節慣性行情

新興國家目前成長動能強勁,新興市場股票正在追上美股,落後補漲機會可期。

新興股為MSCI新興市場總報酬指數,美股為S&P 500總報酬指數。以月底資料計算。 資料來源:Bloomberg,2019/7/31。

圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。過去績效不代表未來收益之保證。

新興市場資產 十月進場實在不錯。

新興市場股票為MSCI新興市場總報酬指數,新興市場債券為J.P. Morgan新興市場主權債指數。以月底資料計算。 資料來源:Bloomberg,1999/1~2018/12。以上資料僅為歷史統計,投資人需審視自身風險承受度再做相關投資判斷及決策。

圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。過去績效不代表未來收益之保證。

基金特色

新興股票及債券屬性不同,各有其投資優勢;新興債券正報酬機率較高,但上檔空間相對小一些,新興股票表現相對難掌握,不過上漲潛力誘人。

柏瑞新興動態多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)靈活動態調整資產配置,
積極掌握新興市場股票上漲潛力;布局新興市場債券,利用較高息收緩衝價格波動,建構符合投資人需求的動態多重資產配置策略。

動態多重資產配置,動態調整新興股、債、美國公債,追求投資高效率

資產組合會依市場走勢動態調整配置,並以金融海嘯期間為例,透過彈性增加美債、調整配置,降低新興市場波動,以達較佳之報酬。

新興債券為50% J.P. Morgan新興市場主權債指數+50% J.P. Morgan新興市場當地貨幣公債指數。新興股票為MSCI新興市場總報酬指數。美國公債為彭博巴克萊美國公債指數。以月底資料計算。資料來源:Bloomberg、柏瑞投資(柏瑞新興動態多重資產策略回測資料),2006/12/31~2019/6/30。柏瑞新興動態多重資產策略回測以五類資產(新興股、新興當地貨幣債、新興美元債、美國公債及現金)做計算,依照歷史市場風險度評分決定配置比例,並扣除每年1.96%費用率。

圖文僅供參考,圖文僅為策略優勢與現況,不作任何績效之保證,亦不藉此做任何徵求或推薦。

集新興市場股債優勢於一身,動態多重資產配置左右逢源

柏瑞新興動態多重資產策略,不侷限於單一資產收益,以多重資產配置結合市場走向,動態調整配置:

資料來源:柏瑞投信,2019/8。

圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。以上為本基金預定投資策略及配置目標,實際仍將隨市況波動與市場看法而進行調整。

掌機會

此基金投資組合可說是新興資產策略進化,動態調整資產配置,積極掌握新興市場股票上漲潛力。

新興債券為50% J.P. Morgan新興市場主權債指數+50% J.P. Morgan新興市場當地貨幣公債指數。新興股票為MSCI新興市場總報酬指數。以月底資料計算。
資料來源:Bloomberg、柏瑞投資 (柏瑞新興動態多重資產策略回測資料),2006/12/31~2019/6/30。以上資料非基金報酬及波動之保證。

圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。過去績效不代表未來收益之保證。

顧息收

布局新興市場債券,利用較高息收緩衝價格波動。

新興債券為50% J.P. Morgan新興市場主權債指數+50% J.P. Morgan新興市場當地貨幣公債指數。新興股票為MSCI新興市場總報酬指數。以月底資料計算。
資料來源:Bloomberg、柏瑞投資 (柏瑞新興動態多重資產策略回測資料),2006/12/31~2019/6/30。

圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。過去績效不代表未來收益之保證。以上資料非基金報酬及波動之保證。

守風險

運用成熟市場公債,守護新興下檔風險

新興債券為50% J.P. Morgan新興市場主權債指數+50% J.P. Morgan新興市場當地貨幣公債指數。新興股票為MSCI新興市場總報酬指數。美國公債為彭博巴克萊美國公債指數。以月底資料計算。
資料來源:Lipper,2008/6/30~2009/3/31。

基金小檔案

這檔基金適合什麼樣的投資人?

基金名稱 柏瑞新興動態多重資產基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
基金種類 多重資產型
投資標的 股票、債券、基金受益憑證、不動產投資信託基金受益證券等
風險等級 RR4
計價幣別 新臺幣、美元、人民幣、澳幣
類型 A累積、B配息、N後收配息
經理費 每年1.7%
保管費 每年0.26%
保管機構 台新國際商業銀行股份有限公司
買回開始日 自成立之日起90日後

本基金為多重資產型基金,主要投資新興市場股票、債券(包含其他固定收益證券)、基金受益憑證,及其他類型資產等,基於本基金之長期核心投資策略、資產配置、投資地區及新興市場波動度等考量,故依據「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準」風險報酬等級之分類為RR4,本基金適合尋求新興市場多重資產之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人。風險報酬等級為本公司依照投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製,分類為RR1-RR5五級,數字越大代表風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險,不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險,斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後辦理投資。資料來源:柏瑞投信,2019/8。

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