1.本基金連續二年分別榮獲產品創新大獎肯定,包括2018年《財資》雜誌頒發「Editors’ Triple Star」獎,表彰其為具有創新及引領市場的產品及2019年9月《中華民國證券暨期貨金彝獎》,因本基金獲團體獎-傑出金融創新獎。2.資料來源: Lipper,柏瑞投信整理,本基金規模388.4億元(2020/3/31),為全台規模最大的跨國投資股票型基金,採用投信投顧公會分類之「跨國投資股票型」。

秒懂特別股

秒懂特別股:一種具「債券」性質的「股票」

什麼是特別股?
  • 又稱「優先股」,具普通股與債券的混合性質。
  • 可享受固定的股利,多數為每季固定配息。
  • 償債順序優先於普通股,價格波動通常低於普通股 (如右圖示)

資料來源:Bloomberg,柏瑞投信整理,2017/1/1/~2019/6/14。
圖文僅供參考,本公司未借此做任何徵求或推薦,亦不保證本基金一定持有。

金融海嘯巴菲特神出手 看準趨勢

2008年金融海嘯期間,股神巴菲特危機入市購入50億美元高盛特別股

秒懂特別股

  • 又稱優先股,具普通股與債券的混合性質。
  • 償債順序優先於普通股,價格波動低於普通股。
  • 可享受固定的股利。

傳奇登場 一次秒懂特別股

傳奇登場 一次秒懂特別股

一張圖秒懂特別股
資料來源:Bloomberg,柏瑞投信整理,2017/1/1/~2019/6/14。
圖文僅供參考,本公司未借此做任何徵求或推薦,亦不保證本基金一定持有。

傳奇登場 一次秒懂特別股

投資人買特別股的好處?
資料來源:*平均股利率超過5%為美銀美林固定利率特別股指數,以美元計算,統計區間 自2013/10/31~2016/10/31。

【影音解析】特別股小學堂

市場展望

特別股中長期投資價值優

  • 在疫情見緩前,短期市場波動恐仍較大,不過特別股遭到錯殺的投資機會,已值得中長期投資人注意。
    1) 疫情造成的恐慌情緒:種種疫情及防疫措施造成的衝擊,預期美國經濟恐將陷入衰退,但與金融危機引發的經濟衰退相比,這次的起因相對單純;雖然不能確定疫情對經濟的影響將有多深遠,不過許多國家的疫情其實已出現緩和跡象,經濟活動也有望逐步恢復。
    2) 短期市場流動性問題:聯準會已宣布將無限量購債至市場運作平穩,甚至直接出手幫助企業債市場,謹防流動性緊張和企業資金周轉風險,各國央行亦動作頻頻,預期流動性問題終將能獲得緩解,有助於特別股的利差逐步收斂。
    3) 發行人的基本面狀況:回歸特別股市場的基本面,比重最大的金融業資本健全(如右圖)、金融危機重演的機率不大,故待市場情緒回穩後,特別股有望恢復其穩健走勢。
全球投資銀行的財務體質穩健

圖文僅供參考,本公司無意藉此作任何徵求或推薦。投資人需評估己身風險承受度。 資料來源:Bloomberg,柏瑞投信,2020/4。全球投資銀行採Bloomberg行業研究之全球投資銀行分類。(註):流動性覆蓋比率指優質流動性資產與預估未來30日的資金凈流出量的比值,該比例越高越好,用來衡量企業在嚴峻的流動性壓力下,是否能順利變現以滿足其30天期限的流動性需求;核心一級資本比率為普通股等核心資本與風險加權資產總額的比值,該比例越高越好,為衡量銀行資本健全度及償付能力的指標,根據《巴塞爾協議III》,銀行此一比率應高於4.5%。

特別股:無畏市場波動的「百搭資產」

過去多年市場發生多次風險事件,且風險來源各有不同,但都未能改變特別股指數的向上態勢。

在市場風險意識較高的背景下,特別股有機會免疫於貿易戰的紛擾,成為貿易衝突下的最佳避險資產。更重要的是,特別股指數與美股、新興股相關性低,與全球高收益債、公債殖利率相關性也低,列入投資組合,可大幅增加投資效率性,是投資組合中的百搭資產單品。

歷經風雨 特別股趨勢不變

資料來源:Bloomberg,柏瑞投信整理,2019/12/31。特別股指數:美銀美林固定利率優先證券指數。此績效表現不代表基金實際投資結果。投資人仍需視己身風險承受情況。圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。

長抱持別股 領息才是王道

收益利息才是長期投資特別股的主要報酬來源,故在特別股發行企業的基本面依然強勁的背景下,短期市場的震盪不應畏懼。

2010年以來特別股指數累積利息與總報酬率走勢(非基金報酬)
特別股以ICE美銀固定利率優先證券指數為參考。非本基金參考指標。 資料來源:Bloomberg,柏瑞投信,2020/3/31。 此績效表現不代表基金實際投資結果,過去績效不代表未來收益之保證。投資人需評估己身風險承受度。圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。

4大優勢

匯聚4大優勢

收益好

特別股收益率水準與全球高收益債相當
全球主要金融資產殖利率
成熟市場股票:MSCI全球指數;新興市場股票:MSCI新興市場指數;全球投資級債:ICE美銀全球投資級債指數;新興市場美元債:JPMorgan新興市場全球分散指數;特別股:ICE美銀固定利率優先證券指數;全球高收益債:ICE美銀全球高收益債券指數;新興市場當地貨幣債:JPMorgan新興市場當地政府債券全球分散指數。非本基金參考指標。 資料來源:Bloomberg,柏瑞投信,2015/3/31~2020/3/31,以月度資料計算之均值。 圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。

波動低

低波動度可與全球投資等級債比擬
全球主要金融資產波動度
成熟市場股票:MSCI全球指數;新興市場股票:MSCI新興市場指數;全球投資級債:ICE美銀全球投資級債指數;新興市場美元債:JPMorgan新興市場全球分散指數;特別股:ICE美銀固定利率優先證券指數;全球高收益債:ICE美銀全球高收益債券指數;新興市場當地貨幣債:JPMorgan新興市場當地政府債券全球分散指數。非本基金參考指標。 資料來源:Bloomberg,柏瑞投信,2015/3/31~2020/3/31,以月報酬率計算之年化波動度。 圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。

效率高

衡量承受每單位風險換取多少報酬率的風險報酬值顯示特別股投資效率高
全球主要金融資產投資效率
成熟市場股票:MSCI全球指數;新興市場股票:MSCI新興市場指數;全球投資級債:ICE美銀全球投資級債指數;新興市場美元債:JPMorgan新興市場全球分散指數;特別股:ICE美銀固定利率優先證券指數;全球高收益債:ICE美銀全球高收益債券指數;新興市場當地貨幣債:JPMorgan新興市場當地政府債券全球分散指數。非本基金參考指標。 資料來源:Bloomberg,柏瑞投信,2015/3/31~2020/3/31。 圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。

收息穩

特別股多數每季定期發放股息*
穩定現金流
*圖例為柏瑞投信追蹤該公司發行之特別股,亦不代表本基金一定持有。圖文僅供參考,過去績效不代表未來績效。本公司未藉此作任何徵求或推薦。此績效表現不代表基金實際投資結果,投資人仍需視己身風險承受情況。

唯1肯定

台灣首檔特別股基金 小額投資人也可輕鬆擁有

2017年柏瑞投信立下創舉,推出國內首檔特別股基金,把過往只有法人、大戶才能搶到的特別股,變成親民的投資工具,一般投資人只要3000元,也可以像大戶一樣,享有特別股帶來的投資機會。由於特別股具備「高收益的收益水準,卻擁有投資級債的信評等級」,成為投資人收益升級的創新產品選擇。2017年推出至今,深受投資人青睞,柏瑞特別股息收益基金(基金之配息來源可能為本金)已成為全台規模最大跨國股票型基金。

基金 唯一榮獲 亞洲<財資>雜誌大獎肯定

柏瑞投信以柏瑞特別股息收益基金(基金之配息來源可能為本金)拿下亞洲財資雜誌大獎殊榮*,這是繼之前以優異的產品創新、資產管理、客戶服務能力,榮獲國際權威及資產管理雜誌《亞洲投資人》所頒發的「台灣最佳資產管理公司」**大獎及《Smart智富》月刊的「固定收益型基金團隊研究獎」***之後,柏瑞投信再度拿下第三座大獎。

該獎項為評審團大獎「Editors’ Triple Star」,表彰「具有創新和引領市場地位的產品或服務」的公司。柏瑞投信是第一家獲得此獎項的台灣基金公司,創下台灣投信史上的新紀錄。

資料來源:
*亞洲投資人雜誌2018/3 **:Smart智富月刊2018/2 ***:財資雜誌2018/6

唯一榮獲金彝獎 - 金融創新獎

金彝獎為達到拔擢優秀人才和企業的宗旨,秉持客觀、公正、嚴謹之選拔流程,在金管會的指導下,以及金管會證期局暨所有證券期貨周邊單位的支持下所舉辦,由於評選審核的過程嚴格縝密,被業界稱譽為證券期貨市場的「奧斯卡獎」,柏瑞投信以柏瑞特別股息收益基金(基金之配息來源可能為本金)能獲此殊榮,代表柏瑞投信的產品研發創新能力獲得業界高度肯定。柏瑞投信也是唯一獲得此一獎項的投信公司。


資料來源:《中華民國證券暨期貨金彝獎》,團體獎-傑出金融創新獎,2019/09。

基金介紹

最FIT的產品台灣首檔特別股基金
  • 金融股財務體質穩健,全面掌握正向趨勢。
  • 多數特別股擁有信用評等,本基金之佈局,以投資級以上之發行公司為主。長期持有此類資產風險較低。
  • 特別股與多數資產相關性低,適當加入其他商品,將可使投資組合的效率躍昇。

洞悉特別股

洞悉特別股

2017年1月,柏瑞投信發行台灣首檔特別股基金,受到國內投資人歡迎,也開啟了台灣「特別股投資」的新風潮。

柏瑞投入研究資源,率先開發出「特別股Insight」,藉由各項指標綜合研究,帶給投資人一個方向。「特別股Insight」是一完整的趨勢指標,內容彙整了各項與特別股投資有關的資訊,包括:總經、貨幣、市場、資金、評價、新股發行等面向。該指標每月初發行,期能達教育國內投資人,建全投資意識的目的。

基金小檔案

基金名稱
基金類型
成立日
基金規模
發行級別與計價幣別
風險收益等級
基金經理人
管理費
保管費
保管銀行
柏瑞特別股息收益基金(基金之配息來源可能為本金)
股票型
2017/1/23
502.3億台幣
前收累積型(A級別) - 新台幣、美元、人民幣
前收月配息型(B級別) - 新台幣、美元、人民幣、澳幣
後收累積型(N9級別) - 新台幣、美元、人民幣
後收月配息型(N級別) - 新台幣、美元、人民幣、澳幣
RR3*
馬治雲
1.80%
0.28%
台北富邦商業銀行股份有限公司

資料截至2020/11/30。*註:風險等級為本公司依照投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製,分類為 RR1-RR5 五級,數字越大代表風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險,不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險。本基金投資區域涵蓋全球,本基金為股票型基金,區域涵蓋全球,故風險報酬等級為 RR3*。本基金 適合穩健型投資人長期持有。

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2021/1/1~2021/12/31成功開立柏瑞投信網路交易戶,可取得二個月全系列(註)基金不限筆數,不限單筆或定期定額「線上申購」0手續費。

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    多種幣別、境內、
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(註)
  • 活動截止至2021/12/31,享0手續費的優惠期間為:柏瑞投信收到開戶文件當日~第二個月月底。例:假設柏瑞投信開戶收件日為2021/3/2,核印完成日為14個工作日後的2021/3/23,可享優惠的期間為2021/3/2~2021/5/31。
  • 全系列基金包含:柏瑞投信系列、柏瑞環球系列、MFS全盛系列、天達資產管理、荷寶資產管理、歐義銳榮系列、法銀巴黎投資等基金。