資料來源:Bloomberg,柏瑞投信整理,2017/1/1/~2018/6/30。
圖文僅供參考,本公司未借此做任何徵求或推薦,亦不保證本基金一定持有。
2008年金融海嘯期間,股神巴菲特危機入市購入50億美元高盛特別股
年初以來全球風險事件層出不窮,不僅美國與其他主要經濟體產生貿易衝突,整體新興市場也因部分國家的政治事件動盪不安、全球股市波動明顯加大。在這樣的市場環境下,該如何投資呢?
特別股擁有接近全球高收益債、約5.6%的殖利率水準,使其擁有較佳的價格風險抵禦能力,無懼於整體市場利率水準的走升 ; 同時根據美銀美林指數,特別股平均信評為投資等級的BBB,發行公司的穩健體質也使其支付股息的能力較優,違約風險程度相對較低。
在市場風險意識較高的背景下,特別股有機會免疫於貿易戰的紛擾,成為貿易衝突下的最佳避險資產。更重要的是,特別股指數與美股、新興股相關性低,與全球高收益債、公債殖利率相關性也低,列入投資組合,可大幅增加投資效率性,是投資組合中的百搭資產單品。
資料來源:Bloomberg,柏瑞投信整理,2018/6。特別股指數:美銀美林固定利率優先證券指數。此績效表現不代表基金實際投資結果。投資人仍需視己身風險承受情況。圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。
2017年柏瑞投信立下創舉,推出國內首檔特別股基金,把過往只有法人、大戶才能搶到的特別股,變成親民的投資工具,一般投資人只要3000元,也可以像大戶一樣,享有特別股帶來的投資機會。由於特別股具備「高收益的收益水準,卻擁有投資級債的信評等級」,成為投資人收益升級的創新產品選擇。2017年推出至今,深受投資人青睞,柏瑞特別股息收益基金(基金之配息來源可能為本金)已成為台灣境內規模最大的股票型基金。
柏瑞投信以柏瑞特別股息收益基金(基金之配息來源可能為本金)拿下亞洲財資雜誌大獎殊榮*,這是繼之前以優異的產品創新、資產管理、客戶服務能力,榮獲國際權威及資產管理雜誌《亞洲投資人》所頒發的「台灣最佳資產管理公司」**大獎及《Smart智富》月刊的「固定收益型基金團隊研究獎」***之後,柏瑞投信再度拿下第三座大獎。
該獎項為評審團大獎「Editors’ Triple Star」,表彰「具有創新和引領市場地位的產品或服務」的公司。柏瑞投信是第一家獲得此獎項的台灣基金公司,創下台灣投信史上的新紀錄。
*資料來源:亞洲投資人雜誌,2018/3
**資料來源:Smart智富月刊,2018/2
***資料來源:財資雜誌,2018/6
資料來源:柏瑞投信,2018/9。圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。以上投資配置可能隨市場變動。
資料來源:柏瑞投信,2018/9。圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。以上投資配置可能隨市場變動。
資料來源:Bloomberg,柏瑞投信整理,2013/09~2018/09,以各50%的比率,月報酬率年化計算。成熟市場股票:MSCI全球指數;新興市場股票:MSCI新興市場指數;特別股:美銀美林固定利率特別股指數。圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。
基金各級別 | |||||
新臺幣A級別(累積) | |||||
新臺幣B級別(月配息) | |||||
新臺幣N級別(手續費後收/月配息) | |||||
新臺幣N9級別(手續費後收/累積) | |||||
美元A級別(累積) | |||||
美元B級別(月配息) | |||||
美元N級別(手續費後收/月配息) | |||||
美元N9級別(手續費後收/累積) | |||||
人民幣A級別(累積) | |||||
人民幣B級別(月配息) | |||||
人民幣N級別(手續費後收/月配息) | |||||
人民幣N9級別(手續費後收/累積) | |||||
澳幣B級別(月配息) | |||||
澳幣N級別(手續費後收/月配息) | |||||
成立日 | 近3個月(%) | 近6個月(%) | 近1年(%) | 成立以來(%) | 成立以來年化波動度(%) |
2017/1/23 | -0.88 | 1.91 | -0.39 | 1.40 | 3.09 |
2017/1/23 | -0.92 | 1.93 | -0.45 | 1.40 | 3.14 |
2017/4/5 | -0.91 | 1.91 | -0.44 | 1.77 | 3.29 |
2017/4/11 | -0.98 | 1.91 | -0.49 | 1.20 | 3.26 |
2017/1/23 | -1.33 | 0.29 | -0.67 | 4.20 | 2.57 |
2017/1/23 | -1.24 | 0.40 | -0.58 | 4.26 | 2.56 |
2017/4/5 | -1.25 | 0.40 | -0.59 | 2.53 | 2.55 |
2017/4/10 | -1.26 | 0.39 | -0.58 | 2.20 | 2.54 |
2017/1/23 | -1.01 | 1.13 | 0.94 | 7.40 | 2.68 |
2017/1/23 | -1.04 | 1.10 | 0.96 | 7.41 | 2.68 |
2017/4/5 | -0.96 | 1.23 | 1.08 | 4.88 | 2.56 |
2017/4/5 | -1.04 | 1.16 | 0.96 | 4.80 | 2.59 |
2017/8/1 | -0.63 | 1.03 | 0.48 | 2.22 | 2.78 |
2017/8/1 | -0.63 | 1.03 | 0.48 | 2.22 | 2.77 |
資料來源:Lipper,柏瑞投信整理,2018/10/31,以各級別之計價幣別計算績效,配息級別之配息假設滾入再投資計算。圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。
柏瑞特別股息收益基金B(新台幣/月配息)(本基金配息來源可能為本金)
配息基準日 | ||||||
年化配息率 | ||||||
月配息率 | ||||||
月報酬率 | ||||||
2018/9/28 | 2018/8/31 | 2018/7/31 | 2018/6/29 | 2018/5/31 | 2018/4/30 | 2018/3/29 |
6.11% | 6.00% | 6.04% | 6.04% | 6.08% | 5.36% | 5.32% |
0.51% | 0.50% | 0.50% | 0.50% | 0.51% | 0.45% | 0.44% |
-1.38% | 1.14% | 0.61% | 1.15% | 1.09% | -0.19% | -0.09% |
資料來源:Lipper、柏瑞投信,柏瑞投信整理。年化配息率=〈每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數×100%〉,年化配息率為估算值。配息率=〈每單位配息金額÷除息日前一日淨值〉×100%,為年化前之月配息率。報酬率〈含息〉=〈月底淨值-上月底淨值+上月配息金額〉÷上月底淨值。報酬率(含息)計算係指將收益分配均假設再投資本基金,上表為近期各月份加計收益分配後之月報酬率。舉凡成立第一個月配息者,該次「報酬率」欄係指成立日至該月底之報酬率。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。配息率並非等於基金報酬率,於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。 基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用,配息組成項目揭露於本公司網站。股票型基金在配息政策上主要是運用所投資之個股,在該公司有盈餘分配的情況下,所發放之現金股利,且該收入不一定具有定期給付之特性,該類基金之每月配息將視整體基金收益及淨資產價值之情形運作,此配息結果可能涉及本金。柏瑞特別股息收益基金(本基金配息來源可能為本金)在配息政策上主要是運用所投資之特別股個股,在該公司約定條件下,所發放之現金股利,且該收入多數具有定期給付之特性。本基金之配息將視整體基金收益及淨資產價值之情形運作,此配息結果可能涉及本金。
基金名稱 |
基金類型 |
成立日 |
基金規模 |
發行級別與計價幣別 |
風險收益等級 |
基金經理人 |
管理費 |
保管費 |
保管銀行 |
柏瑞特別股息收益基金(基金之配息來源可能為本金) |
股票型 |
2017/1/23 |
274.62億台幣 |
前收累積型(A級別) - 新台幣、美元、人民幣 前收月配息型(B級別) - 新台幣、美元、人民幣、澳幣 後收累積型(N9級別) - 新台幣、美元、人民幣 後收月配息型(N級別) - 新台幣、美元、人民幣、澳幣 |
RR3* |
馬治雲 |
1.80% |
0.28% |
台北富邦商業銀行股份有限公司 |
資料截至2018/9。*註:風險等級為本公司依照投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製,分類為 RR1-RR5 五級,數字越大代表風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險,不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險。
資料來源:柏瑞投信,2018/9。圖文僅供參考,本公司未藉此作任何徵求或推薦。以上投資配置可能隨市場變動。
2017年1月,柏瑞投信發行台灣首檔特別股基金,受到國內投資人歡迎,也開啟了台灣「特別股投資」的新風潮。
柏瑞投入研究資源,率先開發出「特別股Insight」,藉由各項指標綜合研究,帶給投資人一個方向。「特別股Insight」是一完整的趨勢指標,內容彙整了各項與特別股投資有關的資訊,包括:總經、貨幣、市場、資金、評價、新股發行等面向。該指標每月初發行,期能達教育國內投資人,建全投資意識的目的。