基本面佳,高收益債仍處投資甜蜜點

目前景氣狀況維持溫和成長的態勢,有利於高收益債投資。除了高殖利率優勢讓投資人享有較高的利息收入外 ,較低的通膨也減輕各國央行轉向緊縮的壓力,有助資金面維持寬鬆。

資料來源:美林美銀、Bloomberg,1986/7~2016/7。圖文僅供參考,過去的績效不代表未來的績效,本公司未藉此作任何徵求或推薦。

油價漸趨穩定,高收益債不確定性降低

受惠於全球原油供需基本面的改善,且原油需求在溫和擴張的環境中維持相對穩定的成長,預期油價中期內將漸趨穩定,供過於求的情況將會在2017年後結束。

資料來源:EIA、Bloomberg,資料日期:2016/8。圖文僅供參考,過去的績效不代表未來的績效,本公司未藉此作任何徵求或推薦。

高收益債級企業的債信體質維持穩健

近期高收益級企業槓桿比率面臨走揚,顯示企業融資需求持續增加,但利息保障倍數仍維持近年高點,表示高收益級企業償債能力仍佳,短期面臨償債違約風險機率不高。

資料來源:Morgan Stanley,2016/8。圖文僅供參考,過去的績效不代表未來的績效,本公司未藉此作任何徵求或推薦。

近兩年高收益債到期量不高,違約率有望持穩

考量2018年前美國高收益債的債務到期量不高,加上國際原油與商品原物料價格已見持穩,預期整體違約率有望在2017年後再次回落。

資料來源:JPMorgan,資料日期:2016/8。圖文僅供參考,過去的績效不代表未來的績效,本公司未藉此作任何徵求或推薦。


成立最久、規模最大*,歷經多空考驗

本基金為第一檔在台核准募集之高收益債基金,目前規模業界最大*,歷經金融海嘯與歐債危機等多空考驗。

基金報酬率 3個月 6個月 年至今 近1年 近2年 近3年 近5年 近7年 成立以來
A類型(%) 3.55 8.18 9.82 6.43 1.07 7.64 28.00 38.26 28.87
同類型平均(%) 3.15 6.90 8.37 6.31 0.21 5.07 23.20 36.78 -
排名/總檔數 3/13 3/13 3/13 5/12 5/10 4/9 1/5 1/2  -
資料來源:Lipper,柏瑞投信整理,資料日期:2016/9/30。台幣計價,單位:%。基金成立日:2008/8/1。分類依據:平均係指依據SITCA分類-海外高收益債券-全球型。過去績效不代表未來收益之保證。
*資料來源:投信投顧公會,境內高收益債券基金,2016/9/30。

已開發國家高收益債+新興市場高收益債配置,掌握全球投資機會

目前以美國高收益債為投資主軸,擇優配置新興市場公司債及主權債,掌握多元投資機會。

享有多幣別、累積和配息級別、手續費前收型與後收 型**之多
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**投資未達(含)1、2、3年,申購手續費率分別為3%、2%、1%,於買回時計收,滿3年後即零申購手續費,***限前收型。請詳參基金公開說明書。基金公開說明書

每月計息,符合投資人收息選擇

基金小檔案
主要投資標的  全球高收益債券
基金類型 債券型
成立日期 2008/8/1
計價幣別 新台幣、人民幣、美元、澳幣、南非幣
基金規模 295.23億元新台幣
風險等級 RR3****
基金管理費 1.50%
投資顧問公司 PineBridge Investments LLC
基金保管費 0.26%
資料來源:柏瑞投信,2016/9/30。****風險等級為本公司依照投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製,【詳細說明如下】。
**投資未達(含)1、2、3年,申購手續費率分別為3%、2%、1%,於買回時計收,滿3年後即零申購手續費。
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