違約率低 亞債體質穩健

近期金融市場波動劇烈,年初油價一度跌破30美元,全球債市呈現波動 格局。從違約率來看,亞洲高收益債市違約率僅管有所提升,但相對於 整體新興市場及美國高收益債,違約率仍相對偏低。

資料來源:JPM,2016/08/31。

經濟成長率高 投資具吸引力

儘管全球經濟成長普遍趨緩,新興亞洲國家經濟成長率相對強健,根據 J.P.Morgan預估,新興亞洲2016與2017年經濟成長率將分別維持在 5.8%與5.6%,相較於其他新興國家表現穩健。

      2016預估值(經過季節性調整)
  2015 2016 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 2017F
新興亞洲 60 5.8 5.5 6.2 5.6 5.6 5.6
新興市場歐非中東 0.1 1.4 0.8 1.0 1.9 2.0 2.3
新興拉美 -0.4 -0.6 -0.3 -1.9 1.2 2.1 2.2
美國 2.6 1.4 0.8 1.1 2.0 2.0 1.8
日本 0.6 0.6 2.0 0.2 1.5 1.0 1.1
歐洲 1.6 1.6 2.2 1.1 0.3 1.2 1.3
資料來源:JPM,2016/08/31。過去的績效不代表未來的績效,本公司未藉此作任何徵求或推薦,投資人仍需注意己身的風險承受度。

奇貨可居 深受投資者青睞

相較於過去4年間,券商預期2016年亞洲企業發債規模將有所下滑,此外發債企業信評普遍持續轉佳,預期在供給減少且信用評級維持高點,
亞洲債券可望持續吸引投資者青睞。

資料來源:MS,2016/08/31,,本圖僅為市場概況,本公司無意藉此作任何徵求或推薦。

籌碼面有撐 亞債後勢可期

從資金面來看,新興亞洲債券市場資金依舊呈現淨流入,顯示新興亞洲債券市場仍深受市場投資人青睞,亞洲債市仍是今年以來投資人較偏好的標的之一,預期資金將持續流入新興亞洲信用債市,未來債券信用價差可望持續收斂。

資料來源:BOA,2016/08/31。圖文僅供參考,過去的績效不代表未來的績效,本公司未藉此作任何徵求或推薦。

投資級債為主、高收益債為輔 混合投資攻守兼備

投資級債為主作為防禦並管理下檔風險,猶如不倒翁能對抗外力而屹立 不倒。高收益債適時出擊,具備攻擊力以追求成長契機。

追求息收與利得 掌握潛在亞洲債券投資契機

基金投資以美元債券為主,搭配亞太地區當地貨幣債券,掌握亞洲債券 投資機會。

享有多幣別、累積和配息級別、手續費前收型及後收
型 *之多重選擇

提供新台幣、美元、人民幣及南非幣計價的累積、配息級別,滿足投資 人多重資金配置需求。

*首創境內零分銷費,期滿3年後免手續費。
*投資未達(含)1、2、3年,申購手續費率分別為3%、2%、1%,於買回時計收,滿3年後即零申購手續費,請詳參基金公開說明書

在地化且具豐富經驗的投資顧問團隊

本基金之國外投資顧問位於亞洲,擁有在地視野並享有全球債券研究資源。

***資料來源:Asia’s Asset Magazine,Most Astute Investors in Asia G3 Bond,2007~2015。
基金報酬率 3個月 6個月 年初至今 近一年 近二年 成立日至今
A類型(%) 1.62 4.89
7.02 8.60
10.65
14.33
同類型平均(%) 0.43 2.72 5.42 6.30 7.66 -
排名/總檔數 1/7 1/7 2/7 1/6 2/6 -
資料來源:Lipper,柏瑞投信整理,資料日期:2016/09/30。台幣計價,單位:%。基金成立日:2014/03/11。分類依據:Lipper分類之SITCA全球新興亞洲市場投資等級債券基金之主要級別。過過去績效不代表未來收益之保證。
基金小檔案
主要投資標的  主要投資於亞洲之新興市場投資級債,並輔以亞洲之新興市場高收益債
基金類型 債券型
成立日期 2014/3/11
計價幣別 新台幣、南非幣、人民幣及美元
基金規模 24.06 億元新台幣
風險等級 RR3*
基金管理費 1.70%
投資顧問公司 PineBridge Investments Asia Limited
基金保管費 0.26%
資料來源:柏瑞投信,2016/08/31。
註:*風險等級為本公司依照投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製,【詳細說明如下】。
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