【市場焦點】 未來競爭力關鍵：ESG
2025年川普政府再次退出《巴黎氣候協定》，讓聯邦政策對ESG的支持逐步弱化。儘管面臨政治和市場的挑戰，企業對ESG仍保持重視，並轉向更為務實和內化的策略，透過將ESG融入核心業務，作為提升未來競爭力和應對未來風險的重要關鍵策略。
除美國以外，全球仍有許多國家重視ESG。例如，歐洲透過強化基金命名規範，確保資金真正流向ESG之標的。印度則是聚焦供應鏈的永續性，要求大型企業落實資訊揭露等。全球主要市場仍持續強化ESG的實踐，反映永續已成企業經營與投資布局的重要核心。
資料來源：TodayESG，Reuters，KED Global，2025/5。圖文僅供參考，此策略不代表絕無風險，本公司未藉此做任何徵求、推薦及獲利之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。過去績效不代表未來收益之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
【ESG股票市場解析】 獲利展望仍佳，ESG企業股票具有長期競爭力
全球主要央行已邁入降息循環，雖然Fed釋出將不會快速降息，利率會維持在高位一段時間，但觀察美國經濟數據相對穩健(如就業數據、企業財報表現有撐)。而全球ESG股票指數2024年及2025年預期EPS成長率分別為8.6%、13.6%，高於一般企業的6.1%、10.04%，顯示ESG企業今年的獲利能力料將優於一般企業。
除了短期ESG企業表現較佳，從長遠來看，全球推動ESG的趨勢已成形，且增收碳費、碳稅等法規即將上路，因此未將ESG納入公司的經營中可能為面臨營收降低的風險，故從長遠來看ESG股票亦相對於一般股票更具競爭力。
全球ESG股票參考MSCI ACWI ESG Leaders指數，全球股票參考MSCI ACWI World指數。以美元為計算基礎，2024年與2025年為Bloomberg統計市場預估值。採用未來12個月每股預估盈餘。資料來源：Bloomberg，柏瑞投信整理，2025/5/7。圖文僅供參考，本公司未藉此作任何徵求、推薦及獲利之保證。此頁指數非基金之績效指標。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。過去績效不代表未來收益之保證。
【ESG債券市場解析】 ESG債券發行人信評調升多於降評
儘管面對關稅亂流與利率震盪，根據Bloomberg統計，今年4月ESG債券指數成分發行企業中，信評被調升家數高於被降評家數，顯示企業基本面依然相對穩健。此外，全球ESG企業債券指數的平均信評為投資等級，信用風險相對較低。
每月債券發行人信評變動統計包含三大信評機構（S&P、Moody’s、Fitch）給予的信評。全球ESG企業債券參考彭博MSCI全球企業債券社會責任指數，全球ESG非投資級債券參考彭博MSCI全球非投資級債券社會責任指數。資料來源：Bloomberg，柏瑞投信整理，2025/4/30。圖文僅供參考，本公司未藉此作任何徵求、推薦及獲利之保證。此頁指數非基金之績效指標。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。非投資等級債仍有相關風險。
【投資ESG產品首選柏瑞 】柏瑞以創新引領市場，看見ESG大趨勢
柏瑞投信引領趨勢，發行5檔ESG系列產品，市佔境內第一*，達49.78%。產品線多元，囊括股票、債券、多重資產型基金，涵蓋各種投資需求。建議以定期定額方式分批進場，掌握ESG中長線趨勢商機。即日起網路全館無論是單筆還是定期定額，通通享0%手續費優惠，長期投資最划算。
*資料來源：截至2025/4/30， 投信公司事業發行環境、社會及治理相關主題(ESG基金專區)之境內主動式基金 (不含指數股票型基金、指數型基金、ETF連結型基金)。總資產管理規模達545.9億台幣，各投信公司以此類為投資重點之規模佔比並揭示前5大。規模會隨時間而變化，本公司不另行通知。此類基金分別為柏瑞ESG量化債券基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、柏瑞ESG新興市場企業策略債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、柏瑞ESG量化多重資產基金(本基金有相當比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、柏瑞ESG量化全球股票收益基金(本基金配息來源可能為本金)、柏瑞ESG減碳全球股票基金。
資料來源：柏瑞投信整理，2025/4/30。圖文僅供參考，本公司未藉此作任何徵求、推薦及獲利之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。 (1)本基金雖有避險策略，但不保證完全規避匯率風險，實際仍將隨市況波動與市場看法進行調整。 (2)台灣No.1 首發ESG全球股票基金係根據SITCA分類，境內全球股票型基金分類中符合ESG投資逾70%、且採取量化策略操作之股票基金，柏瑞為第一檔首發，2021/12/31。註：本基金成立6個月後，應有至少70%價值之部位投資於符合ESG投資概念之有價證券。符合ESG投資概念之相關定義說明請詳閱公開說明書。(3)此指巴黎協定，是由聯合國195個成員國於2015年12月12日在聯合國氣候峰會上通過的氣候協議。本基金設有ESG績效指標為MSCI全球巴黎協定氣候指數，作為年度減碳比率之指標參考，非作為基金績效比較用途。
投資人應留意衍生性工具 /證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險，詳見公開說明書。
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