【市場焦點】 川普第一次任期時， ESG投資反而蓬勃發展
美國總統川普身為著名的「氣候懷疑論者」，上任便簽署行政命令，美國將二度退出巴黎氣候協定，並宣布其任內不再興建任何風力發電廠，暫停所有相關政府援助資金。但是，雖川普對永續議題的排斥顯而易見，回顧其第一任期期間，投資人在新冠疫情席捲全球的背景下愈發重視永續投資，美國永續投資AUM與佔比皆於2020-2021年間呈現大幅成長。
因此，不論領導人立場為何，仍不改變永續投資的長期發展趨勢。
資料來源：JP Morgan，2024/11，柏瑞投信整理，2025/2。圖文僅供參考，此策略不代表絕無風險，本公司未藉此做任何徵求、推薦及獲利之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。過去績效不代表未來收益之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
【ESG股票市場解析】 美國退出巴黎氣候協定，ESG股票指數僅短期表現較弱
川普上任後簽屬多項行政命令，其中包含退出巴黎氣候協定，對全球因應氣候變遷議題帶來衝擊，近三個月ESG Leaders指數表現延續去年上揚趨勢，但亦小幅落後MSCI世界股票指數0.4%。
而長期來看，近一年美國經濟數據表現有撐、通膨逐步回落，且Fed也正式進入降息循環，令市場樂觀情緒湧現，加之AI浪潮席捲全球，帶動兩者股指雙雙收漲逾30%。
此頁指數非基金之績效指標。圖文僅供參考，過去績效不代表未來收益之保證，本公司未藉此作任何徵求、推薦及獲利之保證。此績效不代表基金實際投資結果，投資人仍需視己身風險承受情況。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。非投資等級債仍有相關風險，請投資前審慎評估風險承受度。資料來源：Bloomberg，柏瑞投信整理，含息總報酬，2025/1/31 。
【ESG債券市場解析】 ESG債券殖利率維持高檔，相對誘人水準
根據Bloomberg統計，今年1月ESG債券指數成分發行企業中，信評被調升家數39家，高於被降評家數33家，顯示企業基本面依然相對穩健。此外，全球ESG投資級與ESG非投資級企業債指數的殖利率仍位於近年高檔，在1月底分別為4.67%和7.4%，皆為相對於全球公債具有投資吸引力的資產配置標的，中長期投資仍具佈局優勢。
全球ESG企業債券參考彭博MSCI全球企業債券社會責任指數，全球ESG非投資級債券參考彭博MSCI全球非投資級債券社會責任指數，全球企業債券參考彭博全球投資級企業債指數，全球非投資級債券參考彭博全球非投資等級債券指數。資料來源：Bloomberg，柏瑞投信整理，月底數據，2025/1/31。彭博MSCI全球非投資級債券社會責任指數殖利率目前僅有2019/7以後的資料。非投資等級債仍有相關風險，請投資前審慎評估風險承受度。債券殖利率不代表報酬率。圖文僅供參考，本公司未藉此作任何徵求、推薦及獲利之保證。此頁指數非基金之績效指標。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
【投資ESG產品首選柏瑞 】柏瑞以創新引領市場，看見ESG大趨勢
柏瑞投信引領趨勢，發行5檔ESG系列產品，市佔境內第一*，達45.51%。產品線多元，囊括股票、債券、多重資產型基金，涵蓋各種投資需求。建議以定期定額方式分批進場，掌握ESG中長線趨勢商機，3月底前享定期定額*終身0%手續費優惠，長期投資最划算。
*資料來源：截至2025/1/31， 投信公司事業發行環境、社會及治理相關主題(ESG基金專區)之境內主動式基金 (不含指數股票型基金、指數型基金、ETF連結型基金)。總資產管理規模達588.2億台幣，各投信公司以此類為投資重點之規模佔比並揭示前5大。規模會隨時間而變化，本公司不另行通知。此類基金分別為柏瑞ESG量化債券基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、柏瑞ESG新興市場企業策略債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、柏瑞ESG量化多重資產基金(本基金有相當比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、柏瑞ESG量化全球股票收益基金(本基金配息來源可能為本金)、柏瑞ESG減碳全球股票基金。
資料來源：柏瑞投信整理，2025/1/31。圖文僅供參考，本公司未藉此作任何徵求、推薦及獲利之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。 (1)本基金雖有避險策略，但不保證完全規避匯率風險，實際仍將隨市況波動與市場看法進行調整。 (2)台灣No.1 首發ESG全球股票基金係根據SITCA分類，境內全球股票型基金分類中符合ESG投資逾70%、且採取量化策略操作之股票基金，柏瑞為第一檔首發，2021/12/31。註：本基金成立6個月後，應有至少70%價值之部位投資於符合ESG投資概念之有價證券。符合ESG投資概念之相關定義說明請詳閱公開說明書。(3)此指巴黎協定，是由聯合國195個成員國於2015年12月12日在聯合國氣候峰會上通過的氣候協議。本基金設有ESG績效指標為MSCI全球巴黎協定氣候指數，作為年度減碳比率之指標參考，非作為基金績效比較用途。
投資人應留意衍生性工具 /證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險，詳見公開說明書。
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