【市場焦點】 歐洲ESG領頭羊的新篇章：CSRD
以ESG資產規模而言，歐洲地區不僅逐季持續成長，且遙遙領先全球最大經濟體美國。而作為ESG領頭羊的歐盟，自2023年起施行的【企業永續報告發布指令 (CSRD)】規範企業以統一標準發布永續報告，大型歐盟企業最快需於2025年以此規範發佈2024年的報告，且非歐盟企業也將受影響，逐年將涵蓋超過5萬間企業。
CSRD關鍵為【統一報告準則ESRS】，共有106項具體指標，提供企業發佈永續報告的一致揭露架構，並秉持「雙重重大性原則」，強調報告內容應同時考慮「影響重大性」與「財務重大性」為主要精神，使投資大眾及機構能夠更有效去衡量每間企業在永續議題的表現，將為全球永續發展帶來新篇章。
資料來源：European Commission, 柏瑞投信整理，2024/8。圖文僅供參考，此策略不代表絕無風險，本公司未藉此做任何徵求、推薦及獲利之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
【ESG股票市場解析】 股票加上ESG，長期動能更為明顯
儘管美國大選結果難以預測，且不同選舉結果對氣候變遷主題股票的影響不同，但長線而言，仍看好在全球經濟朝向淨零碳排的轉型過程中，能提供解決方案及做好轉型準備的企業之長期表現。觀察MSCI世界股票ESG Leaders指數，ESG分數較好的企業，長期表現勝過一般世界股票指數。
(註) 資料來源：MSCI，2024/7。 資料來源：MSCI，月底數據，含息總報酬，2007/9/30 – 2024/7/31。 圖文僅供參考，本公司無意藉此做任何徵求或推薦，亦不表示本基金一定持有。過去績效不代表未來收益之保證。此頁指數非基金之績效指標。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
【ESG債券市場解析】 ESG債券殖利率維持相對高檔，具投資吸引力
根據Bloomberg統計，7月ESG債券指數成分發行企業中，信評被調升家數62家高於被降評家數26家，企業基本面依然相對穩健。此外，全球ESG投資級與ESG非投資級企業債的殖利率仍位於近年高檔，在7月底分別約為4.68%和8.19%，皆為相對於全球公債有投資吸引力的資產配置標的，中長期投資更具佈局優勢。
全球ESG企業債券參考彭博MSCI全球企業債券社會責任指數，全球ESG非投資級債券參考彭博MSCI全球非投資級債券社會責任指數，全球企業債券參考彭博全球投資級企業債指數，全球非投資級債券參考彭博全球非投資等級債券指數。資料來源：Bloomberg，柏瑞投信整理，月底數據，2024/7/31。彭博MSCI全球非投資級債券社會責任指數殖利率目前僅有2019/7以後的資料。非投資等級債仍有相關風險，請投資前審慎評估風險承受度。債券殖利率不代表報酬率。圖文僅供參考，本公司未藉此作任何徵求、推薦及獲利之保證。此頁指數非基金之績效指標。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
【投資ESG產品首選柏瑞 】柏瑞以創新引領市場 看見ESG大趨勢
柏瑞投信引領趨勢，發行5檔ESG系列產品，市佔境內第一*，達45.45%。產品線多元，囊括股票、債券、多重資產型基金，涵蓋各種投資需求。建議以定期定額方式分批進場，掌握ESG中長線趨勢商機，9月底前享定期定額*終身0%手續費優惠，長期投資最划算。
*資料來源：截至2024/7/31， 投信公司事業發行環境、社會及治理相關主題(ESG基金專區)之境內主動式基金 (不含指數股票型基金、指數型基金、ETF連結型基金)。總資產管理規模達620.9億台幣，各投信公司以此類為投資重點之規模佔比並揭示前5大。規模會隨時間而變化，本公司不另行通知。此類基金分別為柏瑞ESG量化債券基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、柏瑞ESG新興市場企業策略債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、柏瑞ESG量化多重資產基金(本基金有相當比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、柏瑞ESG量化全球股票收益基金(本基金配息來源可能為本金)、柏瑞ESG減碳全球股票基金。
資料來源：柏瑞投信整理，2024/7/31。圖文僅供參考，本公司未藉此作任何徵求、推薦及獲利之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本基金雖有避險策略，但不保證完全規避匯率風險，實際仍將隨市況波動與市場看法進行調整。(1)台灣No.1 首發ESG全球股票基金係根據SITCA分類，境內全球股票型基金分類中符合ESG投資逾70%、且採取量化策略操作之股票基金，柏瑞為第一檔首發，2021/12/31。註：本基金成立6個月後，應有至少70%價值之部位投資於符合ESG投資概念之有價證券。符合ESG投資概念之相關定義說明請詳閱公開說明書。(2)此指巴黎協定，是由聯合國195個成員國於2015年12月12日在聯合國氣候峰會上通過的氣候協議。本基金設有ESG績效指標為MSCI全球巴黎協定氣候指數，作為年度減碳比率之指標參考，非作為基金績效比較用途。投資人應留意衍生性工具 /證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險，詳見公開說明書。
TM113316
TW
