洞悉特別股- 6月號
2019/06/27


 

中美貿易戰雖帶來干擾,但在美國10年期公債殖利率走低,主要特別股指數與ETF於5月份延續年初以來的上漲態勢。柏瑞投信2019年6月「洞悉特別股」報告指出,美國10年期公債殖利率降至2.0%左右,加上歐洲央行也將走向寬鬆,資金面加溫,預期有利於固定收益產品表現。


Fed近期宣布維持利率不變,不過未來降息機率走高,觀察過往Fed慣例於有記者會的會議宣布降息,預期9月降息機率較大。展望下半年,在全球主要央行政策護航之下,收益型資產應能持續有良好發揮空間,若搭配中美貿易談判往正面發展,市場能信心進一步回溫,將利於特別股上漲潛力。


柏瑞特別股息收益基金(基金之配息來源可能為本金)經理人馬治雲表示,市場諸多的不確定性抵銷了部分聯準會降息預期的利多,市場風險趨避情緒將使風險性資產的波動仍偏高,然而特別股目前的殖利率料可充分抵禦利率和利差變化帶來的波動。此外,多數發行特別股的企業為金融業,該產業健全的財務體質及較高的股息率,也提供特別股良好的價格保護。
了解更多> >


*本文所指特別股價格與指數,皆以美銀美林固定利率優先證券指數為例。

《註》

柏瑞投信於2017年1月率先在台灣推出首檔以投資特別股為訴求的基金-柏瑞特別股息收益基金(本基金配息來源可能為本金),該基金在境內特別股基金市場上具領先地位,目前是境內最大的股票型基金,規模達278億元**。柏瑞投信為使市場投資人能深入了解特別股市況,自2018年4月開始,每月底發布「洞悉特別股」報告,從經濟成長、貨幣政策、財務體質、信評狀況、新股發行、評價面、資金面共七個面向回顧特別股整體市況,並提出分析與建議。

**資料來源:投信投顧公會之分類(境內股票型基金),2019/5

常見問題
我要開戶
購物車