高股息ETFvs全球股該怎麼選？全球配置，掌握更多機會

放眼全球機會更多

滿手高股息ETF，資產夠分散嗎？

新的一年，你檢視並調整投資配置了嗎？還是你正打算投資高股息ETF或者已經滿手高股息ETF了嗎？進入2025年，建議台灣投資人除了追捧台股高息ETF，更要放眼全球股票的優勢，透過主動管理緊抓商機，彈性配置全球股票來因應多變的市場環境，強化投組風險管理。

資料來源：柏瑞投信整理，2024/12/25，*千億級台股高息ETF指規模超過1000億新台幣且符合高股息、高息低波動主題因子之ETF，資料來源：證交所，統計至2024/12。**若「股利所得」與「利息所得」超過新台幣2萬元，就需要扣繳二代健保補充保費。圖文僅供參考，本公司無意藉此作任何徵求或推薦。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱公開說明書/投資人須知。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。過去績效不代表未來收益之保證。

以息收為主的投資人注意，台股股利率逐年走低

台灣人自2022年以來鍾愛高股息ETF，不論是ETF總規模還是受益總人數都是呈現爆炸式成長，但統計近三年台灣各產業平均股利率，2024年除了金融產業較去年微幅上揚，其餘皆呈現下行的趨勢，因此重視穩定收益的投資人，也許可考慮增加投資穩定月配相關的標的。

資料來源:Cmoney，柏瑞投信整理，2024/9/26。圖文僅供參考，本公司無意藉此作任何徵求或推薦。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱公開說明書/投資人須知。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。過去績效不代表未來收益之保證。

分散投資國家、產業，才能獲得輪動優勢

滿手台股高股息ETF，要注意單一國家集中度過高的風險，相較美股，台股市值較小，容易受到三大法人進出影響及短期資金變動，且台股產業多集中於資訊科技，包括半導體製造等，市場波動較劇烈，若能分散市場、分散產業，則不用太緊張產業輪動，反而還有機會參與不同產業的漲勢。

資料來源：Bloomberg，柏瑞投信整理，2024/12/25，圖文僅供參考，本公司無意藉此作任何徵求或推薦。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱公開說明書/投資人須知。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。過去績效不代表未來收益之保證。

資料來源：Bloomberg，柏瑞投信整理2023/12/26-2024/12/26。圖文僅供參考，本公司無意藉此作任何徵求或推薦。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱公開說明書/投資人須知。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。過去績效不代表未來收益之保證。

投資全球股，長期可望表現更佳

根據Bloomberg資料統計，回溯過往【世界指數】的企業獲利表現皆優於【台灣高股息指數】，且未來兩季的預估可望高出1倍以上，無論是拉長投資期間或季度觀察，全球股票都有望獲得更優質的報酬機會。

資料來源：Bloomberg，柏瑞投信整理，2024/12/10圖文僅供參考，本公司無意藉此作任何徵求或推薦。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱公開說明書/投資人須知。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。過去績效不代表未來收益之保證。

資料來源：Bloomberg，柏瑞投信整理，1999/6/30-2024/12/9。圖文僅供參考，本公司無意藉此作任何徵求或推薦。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱公開說明書/投資人須知。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。過去績效不代表未來收益之保證。

不從眾更出眾

如何挑選投資全球股票的優質基金呢？市場中的產業輪動速度飛快，根據Bloomberg回測自2000年以來MSCI指數各產業之年度表現，沒有單一產業能夠持續稱霸市場。因此，與其專注於某個產業，不如聚焦於挑選優質的企業！透過紮實詳盡的選股策略，鎖定基本面強健、獲利能力穩定的公司，才能抓住長期資本增長的契機。

柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)採取獨特生命週期選股的『重點機制』，從各產業精挑高成長機會的『重點商機』，再精選30-50檔強棒企業『重點持股』，打造不從眾更出眾的投資成果，是布局全球股票市場的好選擇。

獨特的生命週期分類，選股不從眾

柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)採用獨特生命週期選股流程，依照各別公司的生命週期分類，跳脫大盤框架，精選出被低估且有潛力的好股票，不但能分散風險，還能享受類股輪動的行情。

資料來源：柏瑞投資，1：LCR是指企業生命週期分類研究(Lifecycle Categorization Research)。2024/12/31，列舉之個股為前十大持股，上述內部策略流程可能隨市況改變，本公司不另行通知。圖文與所提及之有價證券僅供參考，本公司未藉此做任何徵求、推薦及獲利之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。

穩定月配級別 vs 累積級別

隨著降息循環的展開，柏瑞投信提供投資人更多元的選擇，柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)推出全新「穩定月配級別(ADC)」。如果你喜歡將所有資本利得及股息收入累積到淨值，可選擇累積級別；如果你有固定現金流的需求，則可選擇穩定月配級別。

資料來源:柏瑞投信，2024/8/31。以上僅為概略說明，各基金依其配息政策，分配來源略有不同。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。

選股不從眾，績效更出眾

柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)相比同類型的全球股票基金，無論短、中、長期表現均領先，重點聚焦展現成果，績效優異秀實力，是投資組合不可或缺的好基金。

資料來源：Lipper，截至2025/1/31，美元A級別，以原幣計算，基金成立日：2003/12/09。同類型採Lipper 環球股票分類，僅包含台灣核備銷售的境外基金。美元計價。四分位排名是將績效排名由小至大排列，並分成四等份，第一個四分位數代表排名位在前25%，第二個四分位數代表排名位在26%~50%之區間，以此類推。圖文僅供參考，本公司未藉此做任何徵求或推薦，投資人仍需視已身風險承受情況。過去績效不代表未來收益之保證。

基金資優生，屢受大獎肯定

打破傳統產業框架選好股，柏瑞環球重點股票基金A(美元/累積)屢次榮獲大獎肯定，突顯柏瑞環球重點股票團隊主動出擊抓對重點的實力，為投資人找尋與眾不同的投資契機！